Sparbrief vs. Festgeld: Unterschiede bei Zins, Steuer, Schutz

Sparbrief und Festgeld sind wirtschaftlich fast dasselbe: Du leihst der Bank Geld für eine feste Zeit zu einem festen Zins und kommst vorher nicht heran. Der Unterschied liegt vor allem in der Form. Beim Festgeld führt die Bank ein Konto, beim Sparbrief bekommst du ein Einlagenzertifikat, meist heute als elektronischen Eintrag. Für deine Entscheidung zählen am Ende nur drei Dinge: der effektive Zins, wann die Zinsen gutgeschrieben werden und ob die Einlagensicherung greift. In allen drei Punkten kann ein Sparbrief genauso gut sein wie ein Festgeld, muss es aber nicht.

Die Unterschiede in der Übersicht

Direktbanken nennen dasselbe Produkt mal Festgeld, mal Sparbrief. Lies deshalb die Produktbedingungen und nicht nur den Namen.

Drei Arten von Sparbriefen

Sparbriefe gibt es in drei Varianten. Der Unterschied liegt darin, wann das Geld fließt.

Normal verzinst. Du zahlst den Nennbetrag ein und bekommst jedes Jahr die Zinsen ausgezahlt. Das entspricht einem Festgeld mit jährlicher Zinszahlung.

Aufgezinst. Du zahlst den Nennbetrag ein. Die Zinsen werden nicht ausgezahlt, sondern mit verzinst. Am Ende bekommst du Kapital plus alle Zinsen samt Zinseszins.

Abgezinst. Du zahlst weniger als den Nennbetrag ein und bekommst am Ende den vollen Nennbetrag. Die Differenz sind die Zinsen.

Die Steuerfalle bei Zinsen am Ende der Laufzeit

Zinsen versteuerst du in dem Jahr, in dem sie dir zufließen. Beim abgezinsten und beim aufgezinsten Sparbrief ist das erst am Ende. Dasselbe gilt für Festgeld, bei dem die Bank die Zinsen erst bei Fälligkeit gutschreibt.

Das ist unproblematisch, solange die Zinsen zusammen mit deinen anderen Kapitalerträgen unter dem Sparerpauschbetrag von 1.000 € bleiben (Paare 2.000 €). Wird es mehr, zahlst du auf den Überschuss Abgeltungsteuer, obwohl du bei jährlicher Zinszahlung jedes Jahr unter der Grenze geblieben wärst.

Ein Beispiel mit ausgedachten Zahlen: 40.000 € für fünf Jahre zu 3 % mit Zinsgutschrift am Ende ergeben rund 6.370 € Zinsen im Jahr der Fälligkeit. Davon sind bei einer Einzelperson 5.370 € steuerpflichtig, sofern keine anderen Erträge den Pauschbetrag schon aufbrauchen. Mit jährlicher Auszahlung wären es je Jahr rund 1.200 € Zinsen gewesen, von denen jeweils 200 € steuerpflichtig wären. Der Unterschied: rund 5.370 € gegenüber 1.000 € steuerpflichtigen Zinsen über die Laufzeit, bei 26,375 % Abgeltungsteuer und Soli also etwa 1.150 € mehr Steuer.

Wer mehrjährig anlegt, achtet deshalb auf jährliche Zinszahlung oder verteilt die Fälligkeiten über eine Zinstreppe. Und für jede Bank braucht es einen passenden Freistellungsauftrag.

Einlagensicherung: Namenssparbrief ja, Inhaberpapier nein

Das Einlagensicherungsgesetz zählt Guthaben auf Konten, einschließlich Festgeld und Spareinlagen, zu den geschützten Einlagen. Für Sparbriefe gibt es in § 2 Abs. 3 EinSiG eine eigene Regel: Ein Sparprodukt, das durch ein auf deinen Namen lautendes Einlagenzertifikat verbrieft ist, gilt als Einlage. Der klassische Namenssparbrief ist damit bis 100.000 € je Kunde und Bank geschützt, zusammen mit deinen anderen Guthaben bei derselben Bank.

Anders sieht es bei Papieren aus, die auf den Inhaber lauten und handelbar sind, etwa Inhaberschuldverschreibungen oder Anleihen einer Bank. Die fallen nicht unter die Einlagensicherung. Klingt ein Produkt nach Sparbrief, ist aber ein Wertpapier im Depot, gilt der Schutz nicht. Wie die Sicherung im Detail funktioniert, steht im Ratgeber zur Einlagensicherung.

Worauf du vor dem Abschluss achtest

Bei beiden Produkten stehen die entscheidenden Punkte im Kleingedruckten, nicht im Namen. Diese Fragen klären das vor der Unterschrift:

• Wie hoch ist die Rendite pro Jahr? Beim abgezinsten Sparbrief nennt die Bank manchmal nur Kaufpreis und Nennwert. Rechne daraus den Jahreszins aus oder frag nach der Rendite.
• Wann fließen die Zinsen? Jährlich, am Ende oder mitverzinst. Davon hängt ab, ob der Sparerpauschbetrag reicht.
• Ist es eine Einlage oder ein Wertpapier? Steht im Vertrag „Inhaberschuldverschreibung“ oder wird das Produkt in einem Depot verbucht, gilt die Einlagensicherung nicht.
• Was passiert am Laufzeitende? Manche Festgelder verlängern sich automatisch zu dem Zins, der dann gilt. Wie du das verhinderst, steht im Ratgeber zur Festgeld-Verlängerung.
• Gibt es eine Mindestanlage oder Gebühren? Kontoführung und Verwahrung sollten bei beiden nichts kosten.

Ein Punkt bleibt bei beiden gleich: Vor dem Ende der Laufzeit kommst du nur mit Zustimmung der Bank an das Geld.

Wann welches Produkt besser passt

Filialbanken zahlen bei Sparbriefen oft weniger als Direktbanken beim Festgeld. Rechne den Unterschied für deinen Betrag mit dem Festgeldrechner aus, bevor du aus Bequemlichkeit bei der Hausbank abschließt. Und wenn du noch überlegst, ob überhaupt feste Laufzeit oder lieber Flexibilität, hilft der Vergleich Tagesgeld oder Festgeld.