Aktien Steuern: Abgeltungsteuer, Verlusttöpfe, ETFs

Gewinne aus Aktien, ETFs und Fonds versteuerst du in Deutschland mit der Abgeltungsteuer: 25 % auf den Gewinn, darauf 5,5 % Solidaritätszuschlag, zusammen 26,375 %. Mit Kirchensteuer sind es knapp 28 %. Bis 1.000 € Kapitalerträge im Jahr (Paare 2.000 €) bleiben steuerfrei. Verluste verrechnet die Bank automatisch mit Gewinnen, allerdings in zwei getrennten Töpfen: Verluste aus Aktienverkäufen nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen. Bei Fonds und ETFs bleibt über die Teilfreistellung ein Teil der Erträge steuerfrei, bei Aktien-ETFs 30 %. Liegt das Depot bei einer deutschen Bank, führt sie das alles ab, du musst dich um nichts kümmern.

Was besteuert wird

Unter die Abgeltungsteuer fallen alle Einkünfte aus Kapitalvermögen nach § 20 EStG:

• Dividenden aus Aktien, bei Zahlung
• Kursgewinne beim Verkauf von Aktien, ETFs, Fonds, Anleihen und Zertifikaten, egal wie lange du sie gehalten hast
• Ausschüttungen von Fonds und ETFs
• Vorabpauschalen bei thesaurierenden Fonds
• Zinsen, auch vom Tagesgeldkonto

Steuerfrei sind nur Kursgewinne aus Aktien, die du vor 2009 gekauft hast. Für Fondsanteile aus dieser Zeit gilt ein eigener Bestandsschutz mit Freibetrag.

Steuersatz mit Soli und Kirchensteuer

Bist du Kirchenmitglied, senkt die Kirchensteuer die Abgeltungsteuer leicht, weil sie als Sonderausgabe gilt. Die Bank rechnet mit folgender Formel: Abgeltungsteuer = Kapitalertrag ÷ (4 + Kirchensteuersatz als Dezimalzahl). Bei 9 % Kirchensteuer also Ertrag ÷ 4,09.

Liegt dein persönlicher Einkommensteuersatz unter 25 %, kannst du in der Steuererklärung die Günstigerprüfung beantragen. Das Finanzamt rechnet dann mit deinem niedrigeren Satz und erstattet die Differenz.

Der Sparerpauschbetrag und der Freistellungsauftrag

Die ersten 1.000 € Kapitalerträge im Jahr sind steuerfrei, bei zusammen veranlagten Paaren 2.000 € (§ 20 Abs. 9 EStG). Damit die Bank das berücksichtigt, erteilst du einen Freistellungsauftrag. Hast du Konten bei mehreren Banken, teilst du den Betrag auf. Wie das geht, erklärt der Ratgeber zum Freistellungsauftrag. Werbungskosten wie Depotgebühren kannst du neben dem Freibetrag nicht zusätzlich absetzen.

Verlusttöpfe: Aktien und Sonstige

Jede deutsche Bank führt für dich zwei Verlustverrechnungstöpfe.

Aktienverlusttopf. Hier landen Verluste aus dem Verkauf von Aktien. Sie dürfen nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnet werden (§ 20 Abs. 6 Satz 4 EStG). Nicht mit Dividenden, nicht mit Zinsen und nicht mit Gewinnen aus ETFs. Ob diese Beschränkung verfassungsgemäß ist, prüft das Bundesverfassungsgericht seit 2021 (Az. 2 BvL 3/21). Bis zu einer Entscheidung gilt die Regel.

Allgemeiner Verlusttopf. Hier landen alle übrigen Verluste: aus ETFs und Fonds, Anleihen, Zertifikaten, Optionsscheinen und anderen Termingeschäften. Sie werden mit allen positiven Kapitalerträgen verrechnet, auch mit Aktiengewinnen. Die frühere Grenze von 20.000 € im Jahr für Verluste aus Termingeschäften hat der Gesetzgeber mit dem Jahressteuergesetz 2024 abgeschafft, rückwirkend für alle offenen Fälle.

Die Bank verrechnet laufend. Verluste, die im Jahr übrig bleiben, trägt sie ins nächste Jahr vor.

Verlustbescheinigung: Verluste über Banken hinweg nutzen

Die Verlusttöpfe gelten nur innerhalb einer Bank. Hast du Verluste bei Bank A und Gewinne bei Bank B, verrechnet keine der beiden das automatisch.

Dafür gibt es die Verlustbescheinigung. Beantrage sie bei der Bank mit den Verlusten, und zwar bis zum 15. Dezember des laufenden Jahres (§ 43a Abs. 3 EStG). Der Antrag ist unwiderruflich. Die Bank schließt dann den Verlusttopf, stellt dir die Bescheinigung aus und fängt im neuen Jahr bei null an. Die Verluste trägst du in der Steuererklärung in die Anlage KAP ein, das Finanzamt verrechnet sie mit den Gewinnen der anderen Bank und erstattet zu viel gezahlte Steuer.

Verpasst du die Frist, bleibt der Verlust im Topf der Bank und wird dort ins nächste Jahr vorgetragen. Er geht also nicht verloren. Du kannst ihn nur später nutzen.

Ziehst du mit dem ganzen Depot um, kann die alte Bank den Verlusttopf auch direkt an die neue übermitteln. Das beschreibt der Ratgeber Depot wechseln.

Teilfreistellung bei Fonds und ETFs

Fonds zahlen auf Dividenden aus Deutschland schon auf Fondsebene Steuern. Zum Ausgleich ist bei dir ein Teil der Erträge steuerfrei (§ 20 InvStG). Die Höhe hängt davon ab, wie viel der Fonds laut Anlagebedingungen mindestens in Aktien oder Immobilien investiert.

Die Teilfreistellung gilt für Ausschüttungen, Vorabpauschalen und Verkaufsgewinne. Sie gilt umgekehrt auch für Verluste: Von einem Verlust von 1.000 € mit einem Aktien-ETF sind nur 700 € verrechenbar. Mehr zur jährlichen Besteuerung thesaurierender Fonds steht im Ratgeber Vorabpauschale.

Ausländische Dividenden und Quellensteuer

Viele Staaten ziehen auf Dividenden eine eigene Quellensteuer ab, bevor das Geld in deinem Depot ankommt. Eine deutsche Bank rechnet diese Steuer auf die Abgeltungsteuer an, meist bis zu 15 % der Dividende, je nach Doppelbesteuerungsabkommen. Was der andere Staat darüber hinaus einbehalten hat, bekommst du nur über einen Erstattungsantrag bei dessen Steuerbehörde zurück. Das ist bei kleinen Beträgen oft mehr Aufwand, als es bringt.

Bei ETFs mit Sitz in Irland oder Luxemburg läuft die Quellensteuer auf Fondsebene. Du siehst sie nicht und kannst sie nicht anrechnen.

Wann du eine Steuererklärung brauchst

Welche Depots die Steuer für dich in Deutschland abführen, siehst du in der Liste auf der Depot-Seite. Dieser Artikel erklärt die Regeln allgemein und ersetzt keine Steuerberatung für deinen Einzelfall.